Кто такие маркет-мейкеры, что они делают

Маркет-мейкеры

“Master of puppets, I’m pulling your strings,

Twisting your minds and smashing yours dreams.

Blinded by me, you can’t see a thing,

Just call my name, ‘cause I’ll hear your scream!”

                                                           Master of Puppets, Metallica 1986

 

Маркет-мейкеры, зычное слово, заставляющее потеть ладошки тейдеров-новичков.  Где есть ясность — страху не место. Давайте же сегодня, Дорогие Читатели, разберемся кто они, зачем нужны, и каким образом это касается рядового частного трейдера. Суть маркет-мейкеров следует из самого названия, от английского “market” — рынок и  “maker” — создатель, си речь — создающие рынок. Именно им мы обязаны за котировки, ликвидность, рыночные сигналы.

Синонимов, в зависимости от предпочтений и специфики разных терминологий, достаточно: крупные игроки, умные деньги, крупные лимитчики и брейкеры, композит-мэны, специалисты. Однако, как черта ни называй, хоть Нечистым, хоть Шайтаном, суть его не поменяется, вне зависимости от религии. Та же ситуация и здесь, общепринятое название — маркет-мейкер, следовательно терминологии VSA — композитмэн, для американских фондовиков — просто специалист.

Учитывая что частный трейдер находится на самом дне “пищевой цепочки” на бирже, он должен знать кто же такие это специалисты, или “профи”. Точно также, как и импала должна знать, (если охота ей протянуть подольше) кто такая львица, и почему нельзя терять бдительность у водоема.

Среда обитания трейдера. Откуда берется цена.

Заработок на дому

Нам всем для торговли, т.е. совершения операций, необходимо две категории — котировки (цены активов) и ликвидность (для обеспечения объема сделок). Так вот, собственно предоставление котировок и ликвидности и есть понятием формирования, или “создания “ рынка. В этом и заключается основная функция ММ. Рассмотрим на примере Forex, что такое маркет-мейкеры (далее ММ). На Форексе, основной объем сделок (валюты) осуществляется банками и с помощью них же. Потому и называется этот рынок межбанковским. Каждый из банков осуществляет котирование валют, и совершает сделки по ценам, которые для этого банка наиболее приемлемы. Иными словами — выступает маркет-мейкером.

Подпишитесь сейчас и получите 4 урока в подарок

Как известно, межбанковский рынок Forex, является глобальным, “сверх”- или “вне” — биржевым, поскольку не имеет привязки к какой-то одной или нескольким торговым площадкам, функционируя круглосуточно по всему миру пять дней в неделю (за исключением выходных). В наши дни, торговля происходит в основном с помощью электронной техники и интернета. Ведение котировок происходит как по запросам крупных участников, так и в индикативном режиме ( потоковое обозначение справочных курсов — то есть таких по каким ММ готовы, однако не обязаны совершить сделки).

Так, индикативные котировки и цены реальных сделок передаются по интернету в глобальные информационные системы (Dow Jones, Reuters, Bloomberg, Datek On-line, Currenex…). Котировки разных систем, в силу организационных особенностей, отличаются на несколько пипсов (особенно во время повышенной волантильности). Так что единой цены как на биржевой площадке на Forex существовать, по сути своей, не может.

Начиная с 1999 года была введена в действие первая открытая независимая ECN (Electronic Communication Network) система,  связывающая в онлайне брокеров и прочих участников рынка. Целью данной системы есть устранение посредников при совершении сделок на биржевые товары (активы).

Сигналы Манипуляции. Метод VSA.

Сигналы манипуляции

И так, мы выяснили, что на межбанке цены диктуемые Deutsche Bank, UBS, Royal Bank of Scotkand, Bank of America, Goldman Sachs и другими поставляются с помощью глобальных информационных систем. Однако ,кроме конкретно абсолютного выражения цены, по которой “двигатели рынка” готовы совершать свои сделки, вторым ценообразующим критерием является размер или объем сделки. На межбанке, как правило, поставщиками  этого объема, или ликвидности, опять — таки являются банки, однако, не одними ними, как говорится. Участие в торгах принимают крупные инвестиционные и хэджевые фонды, корпорации и  те же самые брокеры.

На фондовом рынке, (если речь идет о привязке к конкретной торговой площадке) в том числе, и на деривативной его секции, дела обстоят примерно так же. В целях поддержания и наращивания ликвидности, на, к примеру, Московской бирже, контрагенту, чтобы получить статус ММ, необходимо заключить с ЗАО “Фондовая Биржа ММВБ” договор о выполнении функций маркет-мейкера, в соответствии Правилам допуска к участию в торгах. ММ принимает обязательства подавать ордера определенной направленности и по оговоренным в договоре инструментам, как от своего имени и за свой счет, так и за счет и от имени  клиентов, в установленном секторе рынка и с определенными ценовыми условиями. Среди таких условий ,как правило фигурируют размеры (предельные или определенного размера) спредов, минимально допустимого объема, котировального перерыва, суммарного объема сделок.

Говоря более понятным языком — ММ это тот, кто дает трейдеру цену и обеспечивает его заявку. Вот и подобрались мы к самому интересному, поскольку оно касается непосредственно нас, как частных трейдеров. Для нас ММ является наш поставщик котировок и ликвидности, а это либо лицензированный на определенной бирже, либо ECN-брокер. Для частного трейдера — брокер его царь и Бог. Поскольку полностью определяет условия существования в рынке. Проводя параллели — открыть счет в брокере, это как подключиться к Матрице. Где неубиваемые агенты — профи, с которыми вести себя нужно предельно вежливо и осмотрительно. А главное знать где они себя проявляют, и что делать, когда видишь одного из агентов. С той лишь разницей, что в фильме советовалось бежать, а на рынке — идти в том же направлении.

Подпишитесь сейчас и получите 4 урока в подарок

В особенности настороженными следует быть при выборе Форекс брокера, поскольку некоторые из них (те, которые нечистые на руку) во всю пользуются своим положением и трейдинг превращается в игру в одни ворота без шансов на успех. Форекс брокеры могут черпать котировки из нескольких источников: как из собственного потока (Saxo Bank), если речь идет о банках, так и внешние.

При использовании брокером внешнего источника перед передачей котировок своим клиентам, на входящий поток цен накладываются фильтры (включаются собственные котировки, выставленные по запросам клиентов, и цены проведенных сделок). Такую возможность любезно предоставляет МТ4 терминал. А это, в свою очередь значит, что на брокере-однодневке цены могут быть любые. Серьезные брокеры не посмеют измараться в таких делишках, а вот со всяких брокеришек станет. Именно поэтому жертвами B-book’а (на графике изображается в виде огромных шпилек) на МТ4 пало несметное количество начинающих форексников.

Вот таким извилистым “заходом из-за угла” приходиться объяснять кто такие ММ, по причине того, что все о них в одну статью не уместить, поскольку тема обширная и отнюдь не самая легкая для восприятия. Поэтому, получить профессиональную, полную информацию, в состав которой входят: метод VSA Александра Пурнова, Торговые сигналы, торговая стратегия 4 стрелы VSA, можно в Школе Трейдинга Александра Пурнова.

Сигналы Форекс. Стратегия 4 стрелы. Важность умения распознавать сигналы манипуляции.

Школа трейдинга

 И так, выяснив, что ММ являются поставщиками ликвидности и котировок, можно уясить, каким образом их присутствие можно идентифицировать и использовать это в свою пользу. Вот как раз, здесь и приходит на помощь Александр Пурнов и его стратегия 4 стрелы, метод побарного анализа VSA. C помощью данной авторской методики становится возможной ясная интерпретация ценового графика, объемов, стакана. Именно использавние таких инструментов анализа, как согласование формаций ценового графика с объемами торгов и анализ ситуации в стакане (стаканная торговля великолепно применима для успешной торговли на дериватиной секции фондового рынка).

В подведении итога, надеюсь, Вы, Дорогие Читатели, вынесли определенный урок из данной заметки, главным посылом которой было развеяние мифа среди новичков о теориях заговора, либо же наоборот уверенности в собственной несокрушимой крутости. Уяснить следует два основных момента: первый — всегда ставить стопы, более того, стопы адекватные потенциальному тейку, поскольку, увы, стоповый ордер от хозяев ситуации не спрятать, сколько не старайся. И второй момент — все мы, как частные трейдеры являемся лишь маркер-юзерами, то есть пользователями рынка. И тот факт, что мы суемся в игру, по определению, с отрицательными числами, где руководят Великие мира сего, должен приводить любого новичка, способного к критическому мышлению к единственному закономерному выводу. Прежде чем считать себя трейдером — необходимо познать азы, затем тонкости, овладеть навыками торговли, научиться забирать деньги с рынка, и лишь затем претендовать на гордое звание человека, собственноручно кующего свою финансовую свободу, а проще говоря — Трейдера.

Для более подробного ознакомления и изучения того, как правильно входить в рынок , как правильно интерпретировать и рапознавать торговые сигналы форекс, тот же спринг, пройдите по ссылке.

Подпишитесь сейчас и получите 4 урока в подарок


Читайте также:

  1. Помощь трейдерам. Метод Вайкоффа – что это?
  2. Опыт стратегического трейдинга.
  3. Расшифровка сигналов VSA.
  4. Применение технического анализа для новичка.
  5. Торговые сигналы и уровни: противостояние «быков» и «медведей».

Задать вопрос Александру


Ваш e-mail не будет опубликован.


*

— Вы у нас впервые? Давайте знакомиться!

Меня зовут Александр Пурнов.
Я — профессиональный трейдер и основатель Школы Трейдинга, где каждое занятие направлено на осознание учениками своего собственного стиля торговли и получения реального результата на рынке.

Хотите узнать больше о моей жизни, образовании и опыте? Вся информация собрана в разделе «Кто я».

Готовы сделать трейдинг своей профессией?

Оставьте e-mail и получите 4 бесплатных урока прямо сейчас!


Пройдите 4 бесплатных урока и получите СКИДКУ в подарок!

Подписаться

Ваши друзья торгуют рубль/доллар (Si)?

Поделитесь с ними ценной информацией в удобной для Вас социальной сети.

Скорее жмите на кнопку!

Мы работаем для Вас!
Владимир Мадисон
Директор Школы Трейдинга

Здравствуйте, уважаемый посетитель сайта!

Вы столкнулись со сложностями, а служба поддержки не смогла их решить?
Пожалуйста, напишите мне.